Раскройте
Потенциал

В пятницу на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдалось снижение, поскольку Президент США Дональд Трамп подтвердил введение тарифов на товары из Мексики и Канады, которые вступят в силу на следующей неделе.

 

В Австралии индекс S&P/ASX 200 упал на 1,16%, завершив день на отметке 8 172,4.

 

Японский индекс Nikkei 225 упал на 2,88% до 37 155,5, а Topix снизился на 1,98% до 2 682,09. Южнокорейский Kospi снизился на 3,39% до 2 532,78, а Kosdaq, ориентированный на небольшие компании, упал на 3,49% и завершил день на отметке 743,96.

 

Индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 3,55%, а китайский индекс CSI 300 упал на 1,97%, закрывшись на отметке 3 890,05.

 

Акции в Индии также снизились, индекс Nifty 50 упал на 0,99%.

 

Стоимость Биткойна снизилась на 1,79% до $82 811,12, что отражает почти 25%-ное падение с момента достижения рекордного максимума в январе.

 

В четверг Трамп объявил о предстоящем введении 25% тарифов в отношении Канады и Мексики 4 марта, после месячной отсрочки. Он отметил, что эти страны не смогли в достаточной степени сократить незаконный оборот наркотиков через свои границы.

 

Более того, Трамп указал, что Китай также столкнется с дополнительными 10%-ными тарифами на американскую продукцию, начиная с того же дня, в дополнение к существующим 10%-ным тарифам.

 

В США за ночь три основных фондовых индекса закрылись на отрицательной территории. S&P 500 завершил день снижением на 1,59% до 5 861,57. Этот индекс широкого рынка зафиксировал потери как за неделю, так и за месяц. Индекс Nasdaq Composite снизился на 2,78%, завершив торги на отметке 18 544,42, на что повлияло падение акций Nvidia на 8,5%.

 

Индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 193,62 пункта, что соответствует падению на 0,45%, и закрылся на отметке 43 239,50.

 

Падение курса биткойна усилилось в пятницу и достигло самого низкого уровня более чем за три месяца, сведя на нет успехи, наблюдавшиеся после победы Дональда Трампа на президентских выборах.

 

В полдень торгов в Азии биткойн оценивался примерно в 79 800 долларов США, что на 5,25% меньше, чем за день, и примерно на 25% меньше, чем на пике в середине декабря.

 

Биткойн резко вырос в цене после ноябрьской победы Трампа, который во время своей предвыборной кампании позиционировал себя как дружественный криптовалюте.

 

Азиатские валюты ослабли на фоне укрепления доллара США после того, как Президент Трамп подтвердил информацию о предстоящих тарифах на импорт из Мексики и Канады.

 

Индекс доллара, оценивающий силу доллара США по отношению к основным международным валютам, поднялся на 0,12% до 107,36 на фоне того, что инвесторы ищут более надежные варианты из-за неопределенности, связанной с тарифами.

 

По отношению к доллару индонезийская рупия снизилась на 0,78%, достигнув самой слабой отметки с апреля 2020 года.

 

После того, как компания Nvidia лишилась статуса компании с рыночной стоимостью $3 трлн, азиатские акции полупроводниковых компаний испытали снижение.

 

Advantest, поставщик оборудования для тестирования полупроводников, упал почти на 9%, а акции Tokyo Electron подешевели на 5,1%. Акции Renesas Electronics и Lasertec упали на 4,43% и 7,19%, соответственно.

 

Акции Taiwan Semiconductor Manufacturing Company снизились на 1,89%.

 

В январе в Японии наблюдался уверенный рост розничных продаж на 3,9% в годовом исчислении, что стало самым быстрым темпом роста почти за год. Это превысило пересмотренное увеличение на 3,5% в декабре, но немного не дотянуло до ожиданий экономистов в 4%, согласно опросу Reuters.

 

В Токио февральская базовая инфляция составила 2,9% в годовом исчислении, что ниже январского показателя в 3,4%.

 

Базовая инфляция, которая не включает цены на свежие продукты питания, составила 2,2%, что немного ниже 2,3%, прогнозируемых Reuters. Инфляционные тенденции в Токио часто рассматриваются как индикаторы более широких национальных тенденций.

 

Президент Дональд Трамп сообщил в социальной газете "Правда", что отложенные 25%-ные тарифы на импорт из Канады и Мексики начнут действовать 4 марта, наряду с дополнительными 10%-ными тарифами на китайские товары.

 

В своем сообщении Трамп заявил, что введение тарифов отчасти связано с фентанилом, поступающим в США с этих международных границ.

 

Руководство Бюро финансовой защиты потребителей, назначенное Трампом, планирует уволить почти всех своих 1700 сотрудников, "сворачивая" работу агентства, согласно показаниям сотрудников.

 

В подборке заявлений, опубликованных в конце четверга, федеральные служащие рассказали, что массовое увольнение обсуждалось на встречах, на которых они присутствовали в этом месяце с высшим руководством CFPB и членами так называемого Департамента эффективности правительства Элона Маска.

 

"Моей команде было дано указание оказать содействие в скорейшем увольнении подавляющего большинства сотрудников CFPB", - сказал сотрудник, назвавшийся Алексом Доу (псевдоним использовался из страха мести).

 

По словам Доу, план руководителей CFPB и DOGE состоял в том, чтобы сократить штат Бюро в три этапа. Сначала будут сокращены сотрудники с испытательным сроком и срочные сотрудники, затем пройдет волна из примерно 1200 увольнений, в результате чего останется костяк из нескольких сотен работников.

 

И наконец, в течение 60-90 дней Бюро проведет "полное сокращение", уволив большую часть оставшихся сотрудников", - сказал Доу.

 

Показания работников приходятся на решающий момент для CFPB, агентства, созданного для защиты потребителей после финансового кризиса 2008 года, вызванного безответственным кредитованием. С тех пор как оперативники DOGE впервые пришли в CFPB в этом месяце, бюро закрыло свою штаб-квартиру в Вашингтоне, начало первый раунд увольнений и приказало оставшимся прекратить почти всю работу.

 

Департамент также изменил курс в нескольких делах, в которых он обвинял финансовые компании, включая Capital One, в обмане клиентов, отклонив в четверг по меньшей мере четыре дела, в которых предполагаемый ущерб потребителям исчислялся миллиардами долларов.

 

Документы, содержащие заявления сотрудников, были поданы в рамках дела, начатого профсоюзом CFPB, в результате которого судья приостановил действия исполняющего обязанности директора Рассела Воута по закрытию бюро. После того, как CFPB уволило около 200 сотрудников, работающих на испытательном сроке, действия агентства были приостановлены до слушания 3 марта.

 

Документы показывают явное несоответствие между некоторыми внешними сообщениями Воута и закулисной деятельностью в бюро.

 

В ходатайстве, поданном в понедельник по этому делу, Воут отверг идею о том, что он планирует ликвидировать CFPB.

 

"Предпосылкой для создания "более упорядоченного и эффективного бюро" является то, что CFPB будет существовать и впредь", - написал он.

 

Но план администрации Трампа заключался в том, чтобы сократить штат CFPB до самого минимального, предусмотренного законом: Всего пять сотрудников CFPB останутся либо в отдельном офисе, либо в составе другого регулирующего органа, как утверждали работники.

 

На встречах, проходивших с 18 по 25 февраля, "старшие руководители говорили сотрудникам, что CFPB будет ликвидирован, за исключением пяти должностей, предусмотренных законом", - сказал еще один действующий сотрудник CFPB, назвавшийся Дрю Доу.

 

Один из руководителей сказал, что CFPB превратится в "комнату в Казначействе, Белом доме или Федеральном резерве с пятью людьми и телефоном", - сказал Доу.

 

Другой сотрудник CFPB сказал, что он или она присутствовали на совещании 13 февраля, на котором главный операционный директор бюро Адам Мартинес заявил, что агентство находится в "режиме свертывания".

 

Сотрудники CFPB заявили, что, если суд прикажет, они сообщат свои имена и должности под грифом "секретно".

 

Бюро уже давно является мишенью для республиканцев и финансовых организаций, которые называют его агентством-изгоем, превысившим свои законные полномочия при наказании компаний. Совсем недавно за дело взялся Маск; он написал на своей платформе X: "RIP CFPB" в начале этого месяца, как раз когда его оперативники из DOGE начали свою работу.

 

В нескольких случаях, приведенных в показаниях, старшие сотрудники CFPB, казалось, отступали перед сотрудниками DOGE в решении важнейших вопросов.

 

Например, сотрудник DOGE Джордан Вик "конкретно заявил", что специальная группа Маска хотела провести массовые увольнения до 14 февраля.

 

"Бюро намеревалось подчиниться и уволить подавляющее большинство оставшихся сотрудников 14 февраля", - сказал Алекс Доу. "Единственная причина, по которой оно этого не сделало, - постановление этого суда".

 

В других случаях работники DOGE спрашивали сотрудников CFPB о том, насколько глубоко они могут сократить работу, соблюдая при этом требования закона в таких областях, как реагирование на запросы потребителей, согласно показаниям работника CFPB Мэтью Пфаффа.

 

Несмотря на то, что 7 февраля сотрудники DOGE получили полный доступ к системам и данным CFPB, они до сих пор не прошли обучение по кибербезопасности и защите персональных данных, как того требует агентство, свидетельствуют сотрудники.

 

Хотя Маск и Воут открыто выступали за прекращение работы CFPB, только Конгресс может по-настоящему закрыть агентство, созданное после принятия законодателями в 2010 году Закона Додда-Франка.

 

По-видимому, действия Воута позволяют ему утверждать, что CFPB все еще существует, но при этом отодвигают его роль на второй план, резко сокращая его возможности по надзору за компаниями и реагированию на жалобы.

 

Сотрудники CFPB сомневаются, что горстка работников сможет достоверно выполнять десятки уставных требований агентства, которые включают в себя реагирование на миллионы жалоб потребителей, поданных через Интернет и по телефону, а также содержание офисов по защите прав ветеранов и пожилых людей.

 

В четверг Джонатан МакКернан, выбранный Президентом Дональдом Трампом на место Воута в CFPB, заявил законодателям, включая сенатора Элизабет Уоррен, демократа из Массачусетса, которой принадлежит заслуга в стимулировании создания агентства, что он будет "полностью и добросовестно" исполнять законы, связанные с миссией CFPB.

 

МакКернан добавил, что если Сенат утвердит его кандидатуру, он "усовершенствует" CFPB, а также "переориентирует его" и "сделает его подотчетным".

 

Отметив, что Воут, который также возглавляет Управление по управлению и бюджету, отменил договор аренды штаб-квартиры агентства, сенатор Джек Рид, округ Колумбия, сказал МакКернану, что он находится в "очень сложном положении".

 

"Похоже, что у Вас нет большой поддержки президента или OMB, и у меня такое тонущее чувство, что Вы покидаете Ливерпуль на Титанике", - сказал Рид. "Удачи".

Доллар США оставался сильным в среду из-за опасений по поводу тарифов и напряженных переговоров между Россией и Украиной, в то время как новозеландский доллар снизился после значительного снижения процентной ставки центральным банком страны.

 

В среду, как и ожидалось, Резервный банк Новой Зеландии снизил свою ключевую процентную ставку на 50 базисных пунктов до 3,75%. Это означает общее снижение ставки на 175 базисных пунктов с августа, поскольку центральный банк пытается стимулировать отстающую экономику и решить проблему растущей безработицы.

 

Валюта киви в последний раз снизилась на 0,3% до $0,5687 после решения по ставке и последующих комментариев банка о возможном будущем снижении ставки.

 

На более широком рынке инвесторы оценивали последние события, связанные с продолжающимися тарифными мерами президента США Дональда Трампа, и неопределенность после завершения первоначальных мирных переговоров между Россией и Украиной, в которых не участвовали Киев и Европа.

 

Большинство экономистов, опрошенных Reuters в этом месяце, ожидают еще одного снижения ставки на 50 базисных пунктов в апреле.

 

Президент Украины Владимир Зеленский заявил, что ни одно мирное соглашение не может быть заключено без его участия. Он отложил свою поездку в Саудовскую Аравию, первоначально запланированную на среду, на 10 марта, чтобы не узаконить российско-американские дискуссии.

 

Россия ужесточила свою позицию, в частности, потребовав гарантий того, что НАТО не предоставит Киеву членство.

 

Во вторник администрация Трампа объявила, что дальнейшие переговоры с Россией по урегулированию войны в Украине были согласованы.

 

Ожидания мирного соглашения привели к тому, что на прошлой неделе курс евро достиг двухнедельного максимума; однако в последние дни курс валюты ЕС снизился и в последний раз был зафиксирован на 0,03% ниже, на отметке $1,0442.

 

"Евро, похоже, немного обеспокоен очевидными разногласиями между США и Европой по поводу конфликта в Украине", - прокомментировал Шон Кэллоу, старший валютный аналитик InTouch Capital Markets.

 

Доллар вырос во вторник, чему способствовало ослабление евро, однако он по-прежнему близок к двухмесячному минимуму 106,56, достигнутому в пятницу, несмотря на продолжающиеся тарифные обязательства.

 

Во вторник Трамп объявил о своем намерении применить тарифы на автомобили "в районе 25%", а также аналогичные пошлины на импорт полупроводников и фармацевтической продукции.

 

"Пока Трамп будет восприниматься как ненадежный в отношении тарифов, значительные длинные позиции в долларах США будут под вопросом", - заметил Кэллоу.

 

В первый месяц своего президентства администрация Трампа постоянно вводила тарифы и угрозы введения тарифов, создавая неопределенность относительно их внутренних и международных последствий.

 

Позже в тот же день инвесторы ожидали публикации протокола январского заседания Федеральной резервной системы, чтобы получить представление об оценке политиками рисков, связанных с глобальной торговой войной.

 

Рынки учли примерно 35 базисных пунктов сокращения ставки на 2025 год.

 

Индекс доллара, оценивающий курс доллара по отношению к ряду конкурирующих валют, вырос на 0,04% до 107,04.

 

Иена подорожала на 0,05% до 152 за доллар. Сильные данные по ВВП Японии за октябрь-декабрь, опубликованные в понедельник, а также недавние высокие показатели инфляции укрепили ожидания повышения ставок.

 

Вероятность повышения ставок на июльском заседании Банка Японии возрастает, однако неопределенность в отношении скорости и масштабов постоянного ужесточения сохраняется.

 

Основное внимание будет приковано к члену правления Хадзиме Таката, который выступит с речью в среду, и к выходу данных по индексу потребительских цен в пятницу.

 

Курс стерлинга остался неизменным на уровне $1.2613 после достижения двухмесячного максимума $1.2641 в начале торгов в среду. Позже в среду будет опубликован отчет по инфляции в Великобритании, после того как во вторник были опубликованы данные, свидетельствующие об ускорении роста британской заработной платы.

 

Австралийский доллар снизился на 0,07% до $0,63495 после того, как стало известно, что в четвертом квартале зарплата в стране росла самыми медленными темпами за более чем два года.

 

Во вторник Резервный банк Австралии снизил ставки, как и ожидалось, но сделал предупреждение относительно дальнейшего смягчения.

Европейские фондовые рынки упали в среду, поскольку инвесторы анализировали ряд отчетов о доходах компаний и данные по инфляции в Великобритании, которые превзошли ожидания.

 

Индекс Stoxx 600: Снизился на 1,08% по состоянию на 14:55 в Лондоне, показав самое большое дневное падение за 2025 год и отступив от рекордного закрытия вторника.

 

Ключевые индексы:

• Немецкий DAX: +0,28%
• CAC 40 Франции: -0,12%
• Британский индекс FTSE 100: -0,26%

 

Основные показатели корпоративной прибыли

 

Philips (NL)

• Результаты: Акции упали на 13% после того, как не оправдались ожидания роста продаж в 4 квартале, в основном из-за двузначного снижения доходов в Китае.
• Прогноз: Аналитики Citi отметили неутешительные прогнозы компании на 2025 год.
• Выступление генерального директора: Рой Якобс выразил оптимизм по поводу возможного восстановления спроса в Китае, ссылаясь на долгосрочные потребности здравоохранения.

 

BAE Systems (Великобритания)

• Акции: Снизились, несмотря на рекордно высокий объем заказов и 14%-ное увеличение доходов в 2024 году.
• Прибыль: Операционная прибыль выросла на 4% до £2,69 млрд ($3,39 млрд).
• Перспективы: Аналитики видят хорошие перспективы роста, стимулируемые увеличением мировых оборонных бюджетов и повышением европейской оборонной автономии.

 

Glencore (CH)

• Акции: Упали более чем на 6% после того, как сообщили о снижении скорректированной прибыли на 16% по сравнению с предыдущим годом в предварительных годовых результатах.

 

HSBC (ВЕЛИКОБРИТАНИЯ)

• Результаты: Годовая прибыль до налогообложения составила $32,31 млрд, немного не оправдав ожиданий из-за снижения чистого процентного дохода на $3,1 млрд.
• Акции: Подорожали на 0,7% после объявления о выкупе акций на сумму $2 млрд, несмотря на понижение рейтинга от Deutsche Bank.
• Мнение аналитиков: UBS отметил 9%-ный опережающий рост акций HSBC по сравнению с консенсусом в 4 квартале, но отметил, что инвесторы сосредоточены на долгосрочном потенциале роста.

 

Экономические данные Великобритании

 

Обновленная информация по инфляции

• Январский индекс потребительских цен: Вырос до 3%, превысив прогноз 2,8% (опрос Reuters).
• Базовая инфляция: Увеличилась до 3,7%, что является самым высоким показателем с апреля 2024 года.

 

Мнение эксперта:

• Джеймс Смит (ING): Предлагает Банку Англии сохранять спокойствие, подчеркивая, что тенденции в области заработной платы и показатели рынка труда являются ключевыми факторами неопределенности.
• Ожидания рынка: Банк Англии, скорее всего, удержит ставки в марте, с возможным снижением позднее в этом году.

 

Тенденции рынка жилья

 

Цены на жилье: Повышение на 4,6% по сравнению с прошлым годом до £268,000 ($337,669) в декабре 2024 года.

 

Рынок аренды: Средняя арендная плата выросла на 8,7% в январе, с региональными различиями:

• Англия: £1,375
• Уэльс: £780
• Шотландия: £995

 

Перспективы отрасли: Джастин Мой (EHF Mortgages) объясняет сохранение цен дисбалансом спроса и предложения и изменением динамики рынка в пользу корпоративных арендодателей.

 

Контекст глобального рынка

 

Азиатско-Тихоокеанский регион

• Акции торговались преимущественно с понижением, расходясь с "бычьими" показателями Уолл-стрит, где индекс S&P 500 достиг рекордного максимума во вторник, поскольку американские инвесторы, похоже, сбрасывали со счетов опасения по поводу тарифов и инфляции.

 

Обновление рынка США

 

Фондовые фьючерсы: Открылись ниже в среду.

 

Ключевые индексы:

• S&P 500: -0,22%, отступив от недавнего рекордного максимума.
• Nasdaq Composite: Снизился вместе с S&P 500.
• Dow Jones Industrial Average: Упал на 173 пункта (-0,39%).